Většina lidí nepoužívá výrazy z oblasti pojišťovnictví každý den, a tak mohou být některá slova nesrozumitelná. Níže naleznete nejčastěji používané výrazy, se kterými se můžete setkat.
Rozdělení investic mezi různé druhy podkladových aktiv (tj. akcie, dluhopisy, nemovitosti a hotovost), podle regionů, měn nebo průmyslových oborů, za účelem optimalizace rizika a výnosu. Tento proces probíhá v souladu s konkrétní investiční strategií a záměrů jednotlivce nebo instituce.
Umístění kapitálu do různých instrumentů (nástrojů) s cílem dosáhnout jeho zhodnocení.
Akcie je cenný papír vydávaný akciovou společností, který reprezentuje podíl na majetku akciové společnosti. Majitel akcií se nazývá akcionář a má právo podílet se na zisku nebo na rozhodování.
Akcionář nemá právo na vrácení svého podílu, ale může akcie prodat na trhu za tržní cenu.
Investuje výlučně nebo převážně do akcií. Investovaní do akciových podílových fondů přináší dlouhodobě většinou vysoký zisk, který je spojen s vysokým rizikem a s velikými kurzovými výkyvy.
Podíl čisté hodnoty majetku (NAV) v podílovém fondu a počtu podílů v oběhu stanovený ke konkrétnímu datu. Pojišťovna provádí ocenění podkladových aktiv minimálně jednou za kalendářní měsíc, a to v závislosti na jejich tržní hodnotě.
Představuje riziko kolísavosti kurzu cenného papíru. Vyjadřuje standardní roční odchylku postupných výnosů fondu. Čím vyšší volatilita tím vyšší riziko.
Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou podílů (podílových jednotek).
Obchodovatelný finanční nástroj (listina), který lze nakoupit nebo prodat. Mezi cenné papíry patří: akcie, zatímní listy, podílové listy, dluhopisy, směnky, šeky a další.
Čistá hodnota majetku
Derivát je instrument, vázaný na určité podkladové aktivum. Může také představovat výměnu „klasického“ aktiva za jiné. Základní typy derivátů jsou futures a jim podobné certifikáty nebo warranty, další tvoří forwardy, swapy a opce. Derivátové trhy – může se jednat o burzy, ale také i o mimoburzovní trhy ─ obvykle zaznamenávají větší objem obchodů než klasické burzy. Cena podkladového aktiva, z něhož deriváty původně vznikly, se tak často odvíjí právě od ceny těchto derivátů.
Podíl na zisku akciové společnosti připadající na jednu akcii.
Rozložení investice do různých investičních nástrojů za účelem snížení investičního rizika.
Dluhopisy představují půjčky firmám, vládám, městům nebo regionálním celkům. Existuje řada typů a pojmenování dluhopisů (pokladniční poukázky, hypoteční zástavní listy, apod.), mnohé z nich mají jen cizojazyčné pojmenování. Od úvěrů se liší tím, že mají (zákonnou) podobu cenného papíru.
Dluhopisem se jejich emitenti (dlužníci) zavazují investorům ve stanoveném termínu (doba splatnosti dluhopisu) splatit stanovenou peněžitou částku, která vyjadřuje nominální (jmenovitou) hodnotu dluhopisu, a platit úrok, nazývaný kupón.
Fond, který investuje prostředky podílníků výlučně nebo převážně do státních nebo firemních dluhopisů. Tyto fondy jsou většinou spojeny s nižším rizikem než akciové fondy a většinou přinášejí nižší zisky. Jsou vhodné pro konzervativní investory.
Společnost nebo jiný oprávněný subjekt, který vydává cenné papíry.
E-strategie se liší od ostatních strategií v poplatku za správu aktiv. Např. E-Konzervativní strategie a Konzervativní strategie mají jiný poplatek za správu aktiv, který naleznete v Přehledu poplatků za správu aktiv v investičních srategiích.
Podílový fond, který investuje prostředky podílníků výlučně do podílů jiných podílových fondů. Tím je pro investora možné účinnější rozložení rizika.
Fond, který investuje převážně do krátkodobých dluhopisů nebo do peněžních vkladů. Tento fond je vhodný pro konzervativní investory, protože riziko spojené s jeho portfoliem je nejnižší ze skupiny fondů. Výnos je však i v tomto případě přiměřený riziku.
Odráží hodnotu v něm obsažených cenných papírů. Dělí se na cenové indexy, zahrnující výlučně cenu předem definovaných cenných papírů, a na výkonnostní indexy, zahrnující nejen cenu, ale i výnosy z cenných papírů.
Využití kapitálu s cílem dosáhnout jeho zhodnocení. Investováním se investor vzdává dnešní jisté hodnoty ve prospěch nejisté hodnoty budoucí.
Soubor pravidel, chování, procesů a metod, které investorovi umožňují efektivní výběr investičních instrumentů.
Plánovaná doba investice.
Investiční nástroje se dělí do čtyř skupin:
a) investiční cenné papíry,
b) cenné papíry kolektivního investování,
c) nástroje, se kterými se obvykle obchoduje na peněžním trhu (nástroje peněžního trhu),
d) deriváty.
Míra pravděpodobnosti, že se sníží hodnota investice. Největší investiční riziko mají akciové fondy, nejmenší naopak fondy peněžního trhu.
Fyzická nebo právnická osoba, která nakoupila nebo má zájem nakoupit podílové listy.
Zkratka pro International Security Identification Number. Mezinárodní identifikační kód složený z písmen a číslic, který jasně definuje daný cenný papír.
Běžně používaným ukazatelem je Poměr rizika a výnosů. Vychází z mezinárodní metodiky KIID. Při investování platí, že čím vyššího výnosu chcete dosáhnout, tím vyšší míru rizika musíte podstoupit.
Při každém investičním rozhodnutí je potřeba mít na paměti, že výnosy investičních nástrojů dosažené v minulém období nejsou zárukou výnosů dosažitelných v budoucnosti.
Výkonnost fondu za daný časový úsek (3 roky, 5 roků…).
Schopnost přeměnit cenný papír na hotovost. U cenných papírů platí, že čím vyšší likviditu má cenný papír, tím rychleji je možné ho přeměnit na peníze (prodat).
Měna, ve které je veden účet fondu.
Tržní hodnota všech aktiv obsažených v portfoliu fondu k danému datu.
Riziko ztráty ze změn cen nástrojů citlivých na měnové kurzy. Podstupují ho investoři, jestliže vlastní cenné papíry v cizí měně a pokud její kurz klesá.
Cena, za kterou investor nabývá podílový list. Nákupní cena je součtem aktuální ceny podílového listu a nákladů spojených s vydáváním podílového listu (tj. vstupní poplatek).
Podílový fond je majetek sestavený z cenných papírů a peněz, který je rozdělen na podíly a je spoluvlastnictvím podílníků. Právně jsou podílové fondy upraveny v zákoně o cenných papírech a kolektivním investování. Shromažďují peněžní prostředky investorů. Za tyto peníze investoři získávají podílové listy (PL) podílových fondů, které vyjadřují jejich majetkový podíl na celém portfoliu. Podílový fond je složkou investiční společnosti, není právnickou osobou. Existují dva druhy podílových fondů: uzavřené a otevřené.
Cenný papír prokazující právo držitele na odpovídající podíl na majetku v podílovém fondu a právo podílet se na výnosu z tohoto majetku.
Podkladové aktivum je aktivum, od kterého se odvíjí cena finančního derivátu, jako jsou opce, forwardy apod. Podkladovým aktivem mohou být taktéž akcie, komodity, měny, dluhopisy, akciové indexy a mnoho dalších finančních nástrojů.
(Management fee) – poplatek za správu portfolia vyplacený správci. Vyjadřuje se v procentech per annum (p. a.), typické hodnoty se pohybují od 0,5 % průměrné roční hodnoty portfolia (fondy peněžního trhu) až po 3–4 % (akciové a některé smíšené fondy).
Soubor investic (cenných papírů, apod.) vlastněných investorem. Čím širší portfolio, tím více rozložené riziko. Každý fond investuje podle určitých zásad své předem definované investiční strategie, které vycházejí z investičních cílů, regionu obchodování, odvětví investování, rychlosti růstu apod.
Cena, kterou správcovská společnost vyplatí investorovi v případě vrácení podílu. Prodejní cena je vypočítaná z aktuální ceny podílu, která je snížena o náklady spojené s vyplacením vráceného podílu (tj. výstupní poplatek).
Měřitelná pravděpodobnost zisku nebo ztráty.
Druhy rizik:
Podílový fond, který investuje zároveň do akcií a do dluhopisů.
Rozkládá celkově přijaté pojistné u investičního životního pojištění na jednotlivé nákladové složky. Znázorňuje, jaká část pojistného je spotřebována na krytí rizik, jaká část je investována a jaká část se spotřebuje na úhradu nákladů pojišťovny. Tento ukazatel však nezohledňuje zvýhodnění za bezeškodní průběh a bonus za věrnost.
Udává výdaje portfolia nebo zpravidla podílového fondu během uplynulého účetního roku. Ukazatel se udává v procentech majetku.
Čím nižší je hodnota TER, tím méně poplatků jde k tíži fondu a tím méně se snižuje jeho výkonnost. Hodnota TER závisí na typu fondu a jeho velikosti, jeho obhospodařovateli a mnoha dalších faktorech. Nejmenší TER mívají velké dluhopisové a indexové fondy. Nejvyšší hodnota je pak u aktivně spravovaných fondů a mezinárodních fondů investujících do rozvíjejících se trhů.
Jednorázový poplatek, který vznikne při nákupu podílových listů. Představuje procento tržní ceny podílu nebo dopředu stanovenou sumu (většinou u peněžních fondů).
Výkonnost podílového fondu je procentuální změna čisté hodnoty majetku (NAV) podílového fondu na jeden podíl oproti předcházejícímu období. (Je důležitým indikátorem kvality správy fondu, ale neříká nic o případném riziku investice).
Zhodnocení fondu za daný kalendářní rok.
Dividendový nebo úrokový výnos, který fond ročně vyplácí. Bývá vyjádřen v procentech hodnoty podílu – NAV.
Zpráva o činnosti firmy/fondu. Jsou v ní objasněny náklady a výnosy dosažené během účetního roku, stejně tak jako celkový vývoj během daného období. Může obsahovat i základní strategie pro příští období.
Jednorázový poplatek, který vznikne při prodeji podílových listů.
Year-to-date – od začátku kalendářního roku do dnešního data.
Uvažujete o zřízení životního pojištění a nevíte, kde začít? Kontaktujte nás a my vám rádi poradíme s výběrem pojištění, které bude pro vás nejvhodnější.
© 2024 MetLife - Všechna práva vyhrazena.
Vážení klienti, tyto stránky obsahují pouze informace o investičních strategiích v rámci jednotlivých produktů. Veškeré ostatní informace najdete na stránkách metlife.cz.
